在点评市场之前,为了避免大家被我所干扰,先邀请大家参与我们的投票,必须投票才能看到多空比例,投票截止日期是第二个交易日的9:15,就是为了各位到了办公室以后,开盘之前赶紧瞅一眼。
不了解投票的,可以点大事!抄底逃顶,判断市场热度的神器,今天正式出炉!来了解详情。欢迎各位老司机选择是来给卫斯理打call的。投票是完全匿名的,微信后台是看不到谁投的,所以无需担心。
大家下午好,简单写几句~
第一,简单聊一下市场。
今天市场高开,留了一个缺口。
上半场的走势很像8月17日,但是不如8月17日。
下半场就更不如8月17日了。
今天好像没有特别的热点了,就是茅台又新高了。
北向资金又蹭蹭流出了。
有一点我觉得挺有意思的,我说过好几次了,一方面,卖方都在说,中国的抗疫能力是全球最强的,所以,外资应该流入A股。
但是从7月开始,我感觉外资的身体并不是大家所说的那样。
第二,我想聊一聊周末的互撕事件中值得回味的地方。
下面这段是平安方对视频会议的回忆。
这里面其中一句,就是如果需求增长减缓,是否能够通过市场占有率来提升。
这句话的意思是,即使业绩未来下滑没关系,你们能不能做成细分行业的龙头。
然后我进一步解读一下,这其实侧面就提现出来这就是现在的机构主导的市场最看重的逻辑——赛道逻辑。
说实话,这些年市场变化是比较大的,卫斯理是一点一点经历过来的。
在2015年之前,大家其实是不大玩价值投资的,价值投资一点也不吃香,因为不赚钱啊,所以,大家美其名曰玩成长。
其实所谓的成长,就是玩并购重组逻辑。
比如玩壳股,再烂的公司,只要粘上借壳,股价就可以涨很多,小市值公司就是不死鸟。
而当时的创业板,同样是并购逻辑,只要能并购,企业的估值再高,哪怕是市梦率,只要它能并购掉一下非上市公司,估值就能拉下来,这个市梦率就可以维持。
2017年开始,市场的风格出现了比较大的变化,价值投资开始吃香,以大市值股为美,上证50就是那个时候开始一将功成万骨枯的,最简单的买茅台和格力酒就可以赚大钱,让我们这些老司机惊呆了。
那个时候,科技股也不行,大家还是非常严格地在算PE和PEG。
风格演绎到极致的时候,就是2018年的1月,银行股接连涨,大家当时都觉得就是银行股最稳,直到灭总发威,2018年惨了一年。
再之后,创业板在2018年见底了,成长风格和价值风格一起都起来了,中间各种交叉,以茅台为首的白酒股继续王者归来,而随着中米对抗,各种国产替代,消费电子都在2019年开始炒得如火如荼。
大家对估值这件事,现在已经看淡得很多了。
而时间推进到了2020年,现在大家的主要逻辑,就是我上面说的赛道逻辑。
只要是在好赛道,哪怕是酱油和醋,也可以是80倍到100倍的市盈率。
大家不太关注成长性,也不太关注PEG,只要讲个故事,比如酱油可以提价呀,估值过高的事情可以盖过去。
我不是说这个故事一定讲不成功,而是说,大家现在对好的赛道的公司非常宽容。大家想的是,现在买贵点没关系,反正是行业龙头,过几年业绩增长上来了,估值就不贵了。
而你不宽容不行啊,这些公司就是可以一直涨,你就是跟不上时代。
如果你不买这些公司,你买的那些公司却就是不涨。
卫斯理今天说这个,不是想说别的,我只是想告诉你,现在是一种对估值的审美是一种非常放任的状态。
这种放任的背景,主要还是全球货币比较宽松,注册制下的企业越来越多,外资深度参与A股市场等诸多原因造成的。
市场在变,卫斯理一直在与时俱进,适应市场的审美。
但是作为一个新股民,却可能真的懵逼,市场这么日新月异地变化,该如何适应。
这里我想起来说个事情,今天早上有个读者说,我日常的一些观点,他还看不懂,比如不知道什么是缺口。
我看了一下,他订阅我的文章才几天,基础薄弱一些,看不懂很正常。
卫斯理很早就说过,除了个别学校,大学里其实是没有炒股专业的,老师都不会教你炒股的,卫斯理算比较幸运的,以前在清华读书的时候,上过潘福祥老师的课。
其实,也经常有清华的学弟加我微信,告诉我,自己虽然是科班出身,但是感觉还是炒不好股。
我觉得我到现在一直能生存下来,最重要的,是我懂得,市场最大的特点就是一直在变。但是,同样,我也知道,关于人性的很多规律一样是不变的。
卫斯理也说过,我之所以不长期参与期货市场,是因为期货市场里,99%的都是人精,菜鸟很少。
而股市里,菜鸟很多,这是股市里赚钱难度要比期货市场里容易很多的重要原因。
所以,其实我很想知道:
当你把自己的一半的身家,甚至全部身家投入到股市里来的时候,你相信自己能赚钱的底气来自哪里?
是因为你好学,已经自学了很多股市的知识,也模拟炒股很久了。
还是说,你觉得自己虽然没学过什么股市的基础知识,但是看见股市行情不错,听人说赚钱很容易,就冲进来了。
还是你已经炒了四五年了,已经能够稳定的赚钱了。
卫斯理在2018年市场最惨淡的时候,2018年10月20日发过一篇从我的同学们炒股票的故事说起~
现在回看,2018年10月19日,创业板是这些年的历史最低点1184点
而现在嘛,已经2700多点。
所以,回到我周日提到的,关于大家的固定收益类的资产配置和权益类资产配置的话题,不知道大家又觉得答案是怎么样的。
我想起今年美股连续熔断后,我去美股抄底的时候,业内有一位很厉害的高人也说,财富自由就靠这一把了,平时的闲置的理财的资金,就应该那个时候怼进去。
而现在纳斯达克已经收复失地,早已历史新高,这才短短几个月的事情,也真是感叹。
卫斯理今天说上面一段,没有别的意思,我就是想起来给骑大打个call。
如果你觉得自己股市的基础知识薄弱,建议你去买一套证券从业资格的教材,甚至可以去参加一下考试,看看自己的水平如何,这是最低的成本。
如果你想有一点互动式地进阶地学习基础知识,卫斯理没有做这方面的基础教程,但是我的好朋友骑大有做。
通过卫斯理这边来订阅骑大的课程,比直接从他那里订阅还便宜,没办法,谁让他是跟我一起泡过澡的好兄弟。
可以点击下面这篇文章了解详情,这还是去年我发过的。
注意,骑大这套课程属于基础知识的普及,能够让你自己将来不会犯一些最基本的错误,他可以让你看懂市场的指标,让你学会理解公司的估值,理解宏观的产业政策,但是并不能带你赚钱。所以,需要你调整一下自己的期望值。
不过,如果你真的想在35岁以后,让自己的资产性的收入,成为自己最主要的收入来源,而不是靠上班的工资,我个人觉得,基础知识是必须掌握的,也是你无法绕过去的。
不然,凭运气赚来的钱,终究会还回去~
卫斯理可以能带你看懂每个阶段的市场,甚至赚点小钱。
我能普及的知识,很多都收录在我的精华文章股市数钱秘籍都在这里了~,这里面的东西都是免费的
你也可以试试,看完说不定也能提升好几年的炒股功力。
但是,太细的很多基础知识,我还真的没有太多耐心教,周五还有人说,早上集合竞价的时候,看见某个股票涨停了,赶紧杀进去,结果突然跌下来了,然后自己被骗了。
太尴尬,这是典型的连交易规则都搞不懂的,到现在还不知道9:15-9:20之间的价格是不作数的,可以撤单的。
四年多来的择时观点回顾:如果再来一次不错的行情~
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